Tendam avanza en el camino hacia la bolsa y ficha a BNP, Citigroup y JP Morgan

Tendam da otro paso hacia la bolsa. El grupo madrileño de distribución de moda ha fichado a BNP Paribas, Citigroup y JP Group para una potencial oferta pública de venta (OPV) en Madrid, según ha adelantado hoy Reuters. Tendam ha declinado hacer comentarios al respecto.

El grupo, propiedad de CVC y Pai, también cuenta con Rothschild como asesor financiero. La valoración rondaría los 1.500 millones de euros y la operación podría producirse tan pronto como a principios del próximo año, aunque las conversaciones son todavía preliminares.

Los rumores de un posible salto a bolsa llevan rondando el sector al menos desde 2018, después de que CVC y Pai se hicieran con el 100% de la compañía tras comprar la participación de Permira y de que el grupo cambiara su nombre de Grupo Cortefiel a Tendam.

En 2019 y 2022 se volvió a hablar de un posible salto al parqué. La horquilla de valoración citada por distintos medios durante estos años ha rondado entre 1.500 millones y 2.500 millones de euros.

Tendam podría dar el salto a bolsa tan pronto como a principios de 2024

La antigua Cortefiel ya cotizó en la bolsa de Madrid desde el 14 de julio de 1994 hasta finales de marzo de 2006, un año después de que los fondos CVC, Pai y Permira se hicieran con la empresa. Los tres fondos pagaron 1.440 millones de euros por la empresa madrileña, entonces en manos de la familia Hinojosa.

Tendam finalizó el último ejercicio (terminado el 28 de febrero de 2023) con una facturación de 1.211,1 millones de euros, un 8,8% más que el año anterior, y por encima de los 1.183,7 millones de euros de antes del estallido del Covid-19.

El resultado bruto de explotación (ebitda) recurrente mejoró de forma más moderada, con un alza del 3%, hasta 285 millones de euros, y el margen se redujo del 62% de 2021 al 61,3% en 2022.

Tendam tiene su sede en Madrid y está liderada por Jaume Miquel como presidente y consejero delegado. El grupo opera con las marcas Cortefiel, Women’secret, Pedro del Hierro y Fifty, a las que se han sumado en los últimos años Hoss Intropia, Slowlove, High Spirits, Dash and Stars y Ooto.