Cavalli podría cerrar la venta del 60% de la compañía a VTB Capital en octubre

Roberto Cavalli ultima la venta de una participación mayoritaria de su empresa a VTB Capital. El diseñador italiano podría cerrar a mediados de octubre el acuerdo con el fondo ruso, cuyo objetivo es sacar a Cavalli a bolsa en un periodo de entre cuatro y cinco años, según WWD.

VTB Capital forma parte del banco ruso de inversiones VTB Group. Pese a que la operación está liderada por VTB Capital, el fondo ruso está operando en nombre de una entidad de inversión con sede en Chipre, que sería la que estaría interesada en entrar en el capital de Roberto Cavalli.

El fondo tiene previsto desembolsar 500 millones de euros por el 60% de Roberto Cavalli, por lo que la operación valoraría a la firma italiana en 830 millones de euros. Esta cifra representa cuatro veces las ventas de la enseña en 2013, que se situaron en 201 millones de euros, y veintidós veces el resultado bruto de explotación (ebitda), que en el último ejercicio alcanzó los 22,4 millones de euros.

La operación con el fondo ruso se produce después de que a finales de junio Permira (propietario de Hugo Boss y accionista del grupo Cortefiel) e Investcorp (antiguo dueño de firmas como Gucci o Tiffany) decidieran no seguir adelante con las negociaciones con Cavalli.

La valoración de la compañía es uno de los principales puntos de desacuerdo por el que el diseñador italiano todavía no ha conseguido que entre ningún socio nuevo al capital. En 2006, la operación de venta del 30% del capital al fondo Clessidra no se completó porque el creador buscaba vender por 1.000 millones de euros.

Las negociaciones con los distintos interesados en entrar en el capital de Cavalli se pusieron en marcha después de que salieran de la firma el consejero delegado, el director de operaciones, el responsable de la dirección creativa de la línea de prêt-à-porter (que además es hijo de Roberto Cavalli) y la mujer del diseñador.